由于美联储的鹰派立场,金价保持小幅上涨,缺乏看涨信念
- 黄金价格周二小幅上涨,但缺乏强劲的后续𧹒盘。
- 美联储的鹰派转变為美元提供了顺风,并限制了贵金属的涨幅。
- 地缘政治紧张局势和贸易𢧐担忧应支持避险的黄金/美元。
金价(黄金/美元)在亚洲时段的稳步上升基础上进一步攀升,在过去一小时内达到日内新高,约在2620美元区域。在持续的地缘政治风险和贸易𢧐担忧的背景下,美国国债收益率的适度回调為该商品提供了一些支撑。然而,在美联储(Fed)鹰派转向的情况下,黄金/美元的任何有意义的升值走势似乎都难以实现。
事实上,美联储上周表示将放缓2025年降息的步伐。这帮助美元(USD)在接近两年高点附近站稳脚跟,并应為美国国债收益率提供顺风,这应会限制无收益的黄金的涨幅。这反过来又在相对清淡的交易量中,警示在上周触及一个月低点后的适度反弹恢复之前应保持谨慎。
避险资金流入和美国国债收益率回落支撑金价
- 美联储上周缓和了2025年进一步降息的前景,标誌著其货币政策的转折点,并强调了即将上任的特朗普政府可能的政策变化的不确定性。
- 周一,基准10年期美国国债收益率飙升至5月以来的最高水平,美元在上周触及的两年高点附近保持坚挺,这应限制无收益黄金价格的上行空间。
- 以色列国防军(IDF)周二表示,以色列中部和南部响起了警报,并拦截了一枚从也门发射的导弹,以色列军队继续在被围困的加沙北部进行攻击。
- 俄罗斯军队占领了乌克兰的两个村庄,并在顿涅茨克地区稳步推进。美国当选总统唐纳德·特朗普敦促乌克兰总统弗拉基米尔·泽连斯基考虑停火并放弃被俄罗斯占领的领土。
- 交易员现在期待里士满製造业指数的发布,这将与美国国债收益率一起影响美元,并在圣诞前夕的相对稀薄流动性中提供一些动力。
金价可能在上升趋势通道障碍附近吸引卖家
从技术角度来看,最近从一个月低点的反弹沿著上升通道构成了小时图上的看跌旗形。此外,日缐图上的振盪指标仍处于负值区域,表明黄金价格的最小阻力路径是下行的。也就是说,在定位任何进一步的贬值走势之前,仍然需要等待一个令人信服的突破通道支撑,目前在2605-2600美元区域。
随后的下跌可能会将黄金价格拖回上周触及的月度低点2583美元区域。一些后续卖盘将被视為看跌交易员的新触发点,并為滑向11月月度波动低点2537-2536美元区域并最终达到2500美元心理关口奠定基础。
另一方面,2633-2634美元区域或周一触及的多日高点,接近上升通道的顶部边界,可能继续作為一个直接的强阻力。持续的强势可能会引发一些空头回补,并将黄金价格提升至2654-2655美元区域。后者应作為一个关键的枢纽点,如果被果断突破,将否定短期的负面倾向,并為进一步上涨以重新夺回2700美元整数关口铺平道路。
美国利率 FAQs
利率是金融机构对借款人的贷款收取的利息,并作為利息支付给储户和存款人。它们受到基准贷款利率的影响,基准贷款利率是由央行根据经济变化而设定的。中央银行通常有确保物价稳定的任务,这在大多数情况下意味著将核心通胀率控製在2%左右。如果通胀低于目标,央行可能会降低基本贷款利率,以刺激贷款和提振经济。如果通货膨胀率大幅超过2%,通常会导致央行提高基本贷款利率,试图降低通货膨胀率。」
较高的利率通常有助于一个国家的货币走强,因為这使该国对全球投资者更具吸引力。
「总体而言,较高的利率会对黄金价格造成压力,因為它们增加了持有黄金的机会成本,而不是投资于有息资产或将现金存入银行。如果利率高,通常会推高美元的价格,而由于黄金是以美元计价的,这就会降低黄金的价格。」
「联邦基金利率是美国各银行相互拆借的隔夜利率。这是美联储(fed)在FOMC会议上设定的经常被引用的总体利率。它被设置為一个范围,例如4.75%-5.00%,尽管上限(在这种情况下為5.00%)是引用的数字。市场对未来联邦基金利率的预期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟踪,该工具影响了许多金融市场对美联储未来货币政策决定的预期。」