在 PCE 通胀数据公布前，澳元保持低迷，美元坚挺

• 由于中国人民银行决定将一年期贷款市场报价利率维持在3.1%不变，澳元持稳于低位。
• 澳大利亚11月私人部门信贷环比增长0.5%，创四个月来最快月度增速。
• 周四公布的经济数据好于预期，美元走强。

在中国人民银行（PBoC）周五的货币政策决定后，澳元（AUD）兑美元（USD）回吐了前一交易日的部分涨幅。中国央行在第四季度会议上决定将一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）分别维持在3.10%和3.60%不变。

澳大利亚11月私人部门信贷环比增长0.5%，符合预期。此前10月增长0.6%，创四个月来最快月度增速。按年计算，11月私人部门信贷增长6.2%，為2023年5月以来最高增速，略高于10月的6.1%。

由于交易员越来越预期澳大利亚储备银行（RBA）可能最早在2月𫔭始下调4.35%的现金利率，澳元面临压力，经济放缓迹象日益明显。市场焦点现转向下周将公布的RBA最新会议纪要。

美国第三季度国内生产总值（GDP）年化增长率為3.1%，超过市场预期和前值2.8%，美元走强。此外，截至12月13日当周的初请失业金人数降至22万，低于前一周的24.2万和市场预期的23万。

交易商可能会关注美国经济分析局定于周五公布的个人消费支出（PCE）数据。

由于美联储鹰派降息，澳元因风险厌恶情绪增加而下跌

• 在美联储鹰派立场的推动下，澳大利亚10年期政府债券收益率约為4.52%，反映了美国债券收益率的上升。
• 澳大利亚12月消费者通胀预期从上月的3.8%上升至4.2%，為9月以来最高水平。
• 在周三的12月会议上，美联储（Fed）实施了鹰派的25个基点（bps）降息，将基准贷款利率降至两年低点的4.25%-4.50%。然而，美联储表示明年将放缓进一步降息的步伐。
• 美联储的经济预测摘要或"点阵图"显示，2025年仅有两次降息，低于9月预测的四次降息。此外，在新闻发布会上，美联储主席杰罗姆·鲍威尔澄清，美联储将对进一步降息保持谨慎，因為通胀将继续高于央行2%的目标。
• 澳大利亚国民银行（NAB）维持其对澳大利亚储备银行首次降息将在2025年5月会议上的预测，侭管他们承认2月也是可能的。NAB的报告显示，失业率预计将在2026年经济稳定前达到4.3%的峰值，然后回落至4.2%。第四季度修正平均通胀率预计环比增长0.6%，预计到2025年底将逐步回落至2.7%。
• 澳大利亚西太平洋银行消费者信心指数12月下降2%至92.8点，扭转了两个月的积极势头。
• 周二，美国人口普查局报告称，美国11月零售销售环比增长0.7%，高于前值的0.5%。同时，零售销售控制组从之前的下降0.1%增长0.4%。
• 路透社周二援引两位消息人士称，中国计划在2025年将经济增长目标定為约5%。这一决定是在上周中央经济工作会议上中国高层官员会议后做出的。增长目标与今年相同，中国预计将实现这一目标。
• 中国外汇管理局（SAFE）报告称，11月中国资本市场净流出457亿美元。跨境证券投资收入总额為1889亿美元，而支付总额為2346亿美元，创下该类别的最大月度赤字记录。

澳元保持在0.6200上方，有望出现上行修正

周五，澳元/美元在0.6230附近交易，日缐图分析显示该货币对在下降通道内继续下跌，保持看跌倾向。然而，14天相对强弱指数（RSI）仍低于30，表明超卖状态，暗示近期可能出现上行修正。

在下行方面，澳元/美元可能测试下降通道的下边界，接近0.6130水平，突显当前看跌趋势中的关键支撑区域。

澳元/美元可能在九天指数移动平均缐（EMA）0.6310附近遇到主要阻力，随后是14天EMA的0.6346。进一步的障碍在下降通道的上边界附近，约0.6390。若果断突破该通道，可能推动该货币对升至八周高点0.6687。

澳元/美元：日缐图