联准会释放鹰派美元走高，日圆扩大跌幅

• 日圆贬值是由于联准会长期维持较高水准利率的鹰派前景所致。
• 日本财务大臣铃木俊一对日圆疲软的负面影响表示担忧。
• 在美国公债殖利率上升的情况下，美元走强。

周二，日圆连续第四个交易日下跌，原因是日本和美国之间存在巨大的利差。日圆所承受的压力支撑美元/日圆。市场情绪认為，在日圆疲软的环境下，日本央行（BoJ）可能会提前升息。

日本财务大臣铃木俊一对日圆疲软的负面影响表示担忧。铃木也表示，随著长期债券殖利率上升，市场讨论的焦点集中在日本适当的国债政策。人们希望薪资成长速度超过通膨速度。他表示正在密切关注外汇走势。

美元（USD）交易平稳，因為美国无重要经济数据公布。美国国债殖利率走高為美元提供了支撑。联准会对通膨和 2024 年降息的前景保持谨慎。

每日市场动态摘要：日圆因联准会释放鹰派而贬值

• 日本央行周一的一项调查显示，约 70% 的企业报告称，日本央行长达 25 年的货币宽鬆措施带来了不利因素，主要是日圆疲软导致进口成本增加。然而，约 90% 的企业也承认日本央行的长期宽鬆政策带来了好处，包括借贷成本处于低水准。日本大型製造商希望从央行货币政策中获益的首要是汇率稳定。 FactSet 的数据显示，两年期日本公债殖利率為 0.34%。这意味著政策利率预计将在今年下半年达到 0.25%，明年将达到 0.5%。
• 周一，克利夫兰联邦储备银行行长洛雷塔-梅斯特（Loretta Mester）告诉彭博社，不再认為在 2024 年降息三次是合适的。梅斯特强调，通膨风险偏向上行，并强调鉴于经济的强劲，花更多时间收集通膨数据并无坏处。
• 芝加哥商品交易所联准会观察工具显示，联准会在 9 月实施降息 25 个基点的机率略微上升至 49.6%，而一周前為 48.6%。
• 市场认為日本央行可能会在 6 月的政策会议上减少购债。日本央行总裁植田和男錶示，目前没有出售央行所持 ETF 的计画。

技术分析：美元/日圆升至主要水准 156.50 附近

美元/日圆周二在156.50附近交易。美元/日圆日图构筑上升三角形形态。此外，14 天相对强弱指标显示看涨情绪，略高于 50 大关。

美元/日圆可能会在心理关口 157.00 附近重新测试上升三角形形态上沿。若美元/日圆突破该水平，将提振美元/日圆上涨接近高点 160.32，该水平為1990 年 4 月以来的高点。

下行方面，上升三角形的下缘似乎构成支撑位，在主要水平 155.50 附近，其次是 21 天指数移动均缐 (EMA)，位于 155.25。若跌破该水平，美元/日圆将面临下行压力，将下跌接近 153.60 支撑位。

美元/日圆：日缐图

日圆常见问题

推动日圆走势的关键因素是什麽？

日圆是全球交易量最大的货币之一。其价值大致取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行货币政策、日本和美国债券殖利率息差或交易者的风险情绪等因素。
 

日本央行货币政策如何影响日圆？

日本央行的任务之一是控制货币，因此日本央行政策动向对日圆至关重要。日本央行有时会直接干预货币市场，一般是為了降低日元币值，但由于考虑到主要贸易伙伴的政治影响，日本央行通常不会这样做。日本央行目前的超宽鬆货币政策以大规模刺激经济為基础，导致日圆对主要货币贬值。最近，由于日本央行与其他主要央行之间的政策背离越来越大，导致这一进程加剧，这些央行选择大幅提高利率来对抗数十年来的高通膨水平。

 
日本和美国债券殖利率息差对日圆有何影响？

日本央行坚持超宽鬆货币政策的立场导致与其他央行，特别是与美国联邦储备委员会的政策背离不断扩大。这支持了 10 年期美国和日本债券之间息差不断扩大，从而有利于美元/日圆。

 
更广泛的风险情绪如何影响日圆？

日圆通常被视為避险投资。这意味著，在市场紧张的时候，投资人更倾向于将资金投入日圆，原因是日圆具有所谓的可靠和稳定特性。在动盪时期，日圆相对于其他被视為投资风险较大的货币来讲，其价值可能会走高。