金价小涨，投资人等待美国CPI和PPI数据

• 周三，美元走软推升金价
• 黄金需求成长以及地缘政治冲突提升贵金属价格
• 周三公布的美国CPI和PPI数据可能提供联准会货币政策路径的一些缐索

周三，由于美元下跌，金价（黄金兑美元）小幅上涨。强劲的场外市场（OTC）投资、央行的持续购𧹒以及中东地缘政治风险下的避险资金流动所带来的黄金需求上升，成為黄金利涨因素。不过，联准会（Fed）官员的鹰派言论，包括主席鲍威尔（Jerome Powell）建议在更长时间内维持较高利率，可能会在短期内拖累黄金走低。

周三晚些时候，美国将公布 4 月份消费者物价指数（CPI），这可能会為联准会首次调整利率的时机提供啟示。此外，还将公布 4 月零售销售额，届时将能洞察消费者支出趋势。高于预期的通膨数据可能导緻联准会采取更激进的立场，从而提振美元，并对以美元计价的黄金造成一定的抛售压力。

每日摘要市场动态： 黄金投资需求推动金价上涨

• 美国 4 月生产者物价指数（PPI）年增 2.2%，高于 3 月的 1.8%，符合预期。同期，核心生产者物价指数年增 2.4%，而 3 月為成长 2.1%。按月计算，4 月份 PPI 和核心 PPI 月环比均成长 0.5%。
• 联准会主席鲍威尔（Jerome Powell）表示，通膨率的下降速度低于预期，PPI数据為更长时间维持较高利率提供了更多理由。鲍威尔补充说，可能不需要更多的升息。
• 堪萨斯市联邦储备银行主席杰弗裡-施密德（Jeffrey Schmid）指出，通膨率仍然过高，美国央行还有更多工作要做。
• 预计4月整体消费者物价指数（CPI）年通膨率将从首次预估的3.5%放缓至3.4%。 4 月核心 CPI 通膨率预计将从先前的 3.8% 降至 3.6%。
• 预计 4 月美国零售销售月率将从初值的 0.7% 降至 0.4%。
• 根据芝加哥商品交易所（CME）的联准会观察工具（FedWatch Tool），金融市场目前对联准会在2024年9月降息的机率定价為近65%。
• 世界黄金协会发布的《2024 年第一季报告》显示，全球黄金需求成长 3%，达到 1,238 吨，成為 2016 年以来最强劲的第一季。

技术分析：金价维持看涨前景

金价今日上涨。根据4小时图，金价维持看涨前景不变，因為黄金兑美元维持在关键的100EMA均缐上方。 14天RSI位于60.70的看涨区域，显示金价上行阻力最小。

任何跟进𧹒盘突破5月10日高点2378美元可能清除其上升至下一个重要阻力位2400美元心理水平附近的道路。果断升破该位将令金价指向历史高点2,432美元和2,500美元的整数位。

另一方面，关键支撑在2,325–2,330美元区域，这是下降趋势通道下边界和100EMA均缐以及5月13日低点汇合处。突破该位将推动金价下跌至2300美元整数位，然后為5月2日低点2281美元。

最近 7 天的美元价格

下表显示了美元（USD）在过去 7 天裡对所列主要货币的百分比变化。美元兑纽元的汇率最弱。

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左列选择，报价货币从顶行选择。例如，如果您从左列选择欧元，然后沿水平缐移动到日元，则方框中显示的百分比变化将代表欧元（基准）/日元（报价）。

利率常见问题
什麽是利率？
利率是金融机构向借款人收取的贷款费用，也是向储蓄人和存款人支付的利息。利率受基准贷款利率的影响，基准贷款利率由中央银行根据经济变化而设定。中央银行的任务通常是确保物价稳定，这在大多数情况下意味著将核心通膨率设定在 2% 左右。如果通膨率低于目标，中央银行可能会下调基本贷款利率，以刺激贷款和推动经济。如果通膨率大幅超过 2%，中央银行通常会提高基本贷款利率，试图降低通膨率。

利率如何影响货币？
较高的利率通常有助于加强一国的货币，因為它使该国成為对全球投资者更具吸引力的资金存放地。

利率如何影响黄金价格？
高利率总体上会对黄金价格产生影响，因為高利率会增加持有黄金的机会成本，而不是投资于生息资产或将现金存入银行。如果利率高，通常会推高美元（USD）的价格，而黄金是以美元计价的，这就会降低黄金的价格。

什麽是联邦基金利率？
联邦基金利率是美国银行相互借贷的隔夜利率。它是联准会在 FOMC 会议上经常引用的标题利率。它被设定為一个区间，例如 4.75%-5.00%，但报价数字為上限（在这种情况下為 5.00%）。市场对未来联准会基金利率的预期由 CME FedWatch 工具跟踪，该工具决定了许多金融市场对联准会未来货币政策决定的预期。